[التحليل الأساسي]

ماذا تعرف عن البورصات العالمية ؟

اولا ما معنى كلمة بورصة
البورصة أو سوق الأوراق المالية، سوق لكنها تختلف عن غيرها من الأسواق، فهي لا تعرض ولا تملك في معظم الأحوال البضائع والسلع، فالبضاعة أو السلعة التي يجري تداولها بها ليست أصولًا حقيقية بل أوراقًا مالية أو أصولًا مالية، وغالباً ما تكون هذه البضائع أسهم وسندات.
كانت التداولات تتم فى مكان محدد مع تواجد جميع الاطراف ولكن الان التداول فى البورصات العالمية أخذ شكل مختلف حيث تدخل الانترنت فى تسهيل عمليات التداول عبر أجهزة الكمبيوتر من أى مكان بالعالم .


أنواع البورصات العالمية ..
(1) بورصة الأوراق المالية ، كالأسهم والسندات وحصص التأسيس.
(2) بورصة البضائع ، مثل القطن والقمح والحديد والنحاس .
(3) بورصة المعادن النفيسة ، كالذهب والفضة والبلاتين والماس .
(4) عقود الصفقات التجارية للسلع غير الحاضرة ، كالبترول .
(5) السوق الفوري لتجارة العملات الأجنبية خارج أسواق البورصة ( سوق الفوركس ) .

أهم المصطلحات بالبورصة
السهم: الاسهم هى قيمة متساوية من رأس مال الشركة تقسما وتطرحها للبيع للمستثمرين ، ويمتلكون بموجب هذا السهم حصة من أرباح الشركة توزع عليهم بشكل سنوى أو نصف سنوى .
وهناك أنواع من الاسهم هناك الاسهم الاسمية والاسهم لحامله والاسهم العينية والاسهم النقدية .
القيمة الاسمية: قيمة السهم حسبما تم الاكتتاب به.
القيمة الدفترية: قيمة السهم حسبما هو موجود في سجلات الشركة.
القيمة السوقية: قيمة السهم حسبما يحدده وضع السوق.
محفظة: الحساب المخصص للاستثمار بالأسهم لدى احد وسطاء التداول.
صانع سوق أو هامور: من لديه سيولة وكميات أسهم كثيرة وله تأثير قوي على حركة السوق
الأوراق المالية : الورقة المالية هي مستند يُظهر الامتلاك القانوني من قبل الشخص لسهم في شركة المساهمة، ويعكس امتلاك الشخص لها قيمة مالية. وفي الماضي كان يُصدر للورقة المالية وثيقة مطبوعة، إلا أن ذلك تغير بعد نشوء الوثائق الإلكترونية. هي كل ما يُملك وتكون له قيمة نقدية، بما في ذلك الأموال التي يدين للشركة بها آخرون
.
الأصول المتداولة : الأصول المتداولة هي قيمة الأصول المتوافرة للشركة سواء من النقد، أو ما يمكن تحويله بسهولة إلى نقد، بما في ذلك حساب مديونياتها لدى الآخرين، والمخزون، والأوراق المالية المعدة للمتاجرة قصيرة الأجل. وتعد الأصول المتداولة مهمة لأنها تستخدم لتغطية المصاريف اليومية للشركة اللازمة لمزاولة نشاطها.

التقرير السنوي : هو التقرير الذي يتوجب على كل شركة مساهمة عامة أن تزود به مساهميها كل عام. ويتضمن قائمتي المركز المالي والدخل. ولا يقتصر التقرير السنوي على التفاصيل المالية فحسب بل يشمل معلومات عامة عن الشركة.
نسبة التداول الحر هي نسبة أسهم الشركة المتاحة للتداول للجمهور.
صافي قيمة وثيقة الاستثمار يتم تحديد قيمة وثيقة الاستثمار يوميا عن طريق جمع القيمة السوقية لأصول الصندوق وطرح جميع التزامات الصندوق و قسمة المتبقي علي عدد الوثائق المطروحة
سيولة السوق تشير إلي مدي سرعة تحول الأوراق المالية إلي نقود وهى تشير إلى قدرة السوق علي استيعاب عمليات كثيرة من البيع والشراء بأسعار مناسبة وغير متفاوتة علي أي ورقة مالية .
السندات الحكومية سندات تصدرها الحكومة للإنفاق العام
السند هو صك مديونية تستخدمه الشركات كوسيلة للاقتراض، حيث يتعهد مصدر السند أن يدفع لحامل السند فائدة أو (كوبون) محدد مسبقا طول مدة السند وأن يرد القيمة الاسمية للسند عند حلول تاريخ الاستحقاق. لذلك حامل السند يعتبر مقرض للشركة وليس مساهم فيها .
السنة المالية هي السنة المحاسبية للشركة. وتختلف فترة حساب السنة المالية من شركة لشركة حسب طبيعة النشاط حيث تبدأ السنة المالية لبعض الشركات من واحد يوليو حتى 30 يونيو وفي شركات أخري تبدأ السنة المالية من واحد يناير حتى 31 ديسمبر .
حق الاكتتاب في حالة قيام الشركة بزيادة راس المال وطرح أسهم جديدة تعطي الشركة الحق لحاملي الأسهم الحاليين شراء أسهم الزيادة أولا قبل أن يتم طرحها لباقي المستثمرين، ويتم البيع لحاملي الأسهم حسب نسبة ملكية كل مساهم وبسعر عادة أقل من سعر السوق، وفي حالة عدم قيام قدامى المساهمين بالاشتراك فى الاكتتاب وتغطيته تقوم الشركة ببيع الأسهم لأي مستثمر آخر.


أكبر 10 بورصات في العالم من حيث القيمة السوقية .

1- بورصة نيويورك:
بلغت قيمتها السوقية 15.54 تريليون دولار، متراجعة بنسبة 33%.
2- بورصة ناسداك الأميركية:
بلغت قيمتها السوقية 12.46 تريليون دولار، مرتفعة بنسبة 13%.
3- بورصة طوكيو في اليابان:
بلغت قيمتها السوقية 5.37 تريليون دولار، متراجعة بنسبة 5%.
4 - بورصة شنغهاي في الصين:
بلغت قيمتها السوقية 4.93 تريليون دولار، مرتفعة بنسبة 3%.
5- بورصة هونغ كونغ:
بلغت قيمتها السوقية 4.63 تريليون دولار، مرتفعة بنسبة 10%.
6- بورصة “يورونكست” في أوروبا:
بلغت قيمتها السوقية 4.40 تريليون دولار، مرتفعة بنسبة 3%.
7 - بورصة لندن في بريطانيا:
بلغت قيمتها السوقية 3.62 تريليون دولار، متراجعة بنسبة 8%.
8- بورصة “شنزو” في الصين:
بلغت قيمتها السوقية 3.55 تريليون دولار، مرتفعة بنسبة 16%.
9- سوق الأسهم السعودية “تداول” في السعودية:
بلغت قيمتها السوقية 2.247 تريليون دولار، مرتفعة بنسبة 318%.
10 - بورصة تورونتو في كندا:
بلغت قيمتها السوقية 2.23 تريليون دولار، مرتفعة بنسبة 24%.

[التحليل الأساسي]

ماذا تعرف عن البورصات العالمية ؟

اولا ما معنى كلمة بورصة
البورصة أو سوق الأوراق المالية، سوق لكنها تختلف عن غيرها من الأسواق، فهي لا تعرض ولا تملك في معظم الأحوال البضائع والسلع، فالبضاعة أو السلعة التي يجري تداولها بها ليست أصولًا حقيقية بل أوراقًا مالية أو أصولًا مالية، وغالباً ما تكون هذه البضائع أسهم وسندات.
كانت التداولات تتم فى مكان محدد مع تواجد جميع الاطراف ولكن الان التداول فى البورصات العالمية أخذ شكل مختلف حيث تدخل الانترنت فى تسهيل عمليات التداول عبر أجهزة الكمبيوتر من أى مكان بالعالم .


أنواع البورصات العالمية ..
(1) بورصة الأوراق المالية ، كالأسهم والسندات وحصص التأسيس.
(2) بورصة البضائع ، مثل القطن والقمح والحديد والنحاس .
(3) بورصة المعادن النفيسة ، كالذهب والفضة والبلاتين والماس .
(4) عقود الصفقات التجارية للسلع غير الحاضرة ، كالبترول .
(5) السوق الفوري لتجارة العملات الأجنبية خارج أسواق البورصة ( سوق الفوركس ) .

أهم المصطلحات بالبورصة
السهم: الاسهم هى قيمة متساوية من رأس مال الشركة تقسما وتطرحها للبيع للمستثمرين ، ويمتلكون بموجب هذا السهم حصة من أرباح الشركة توزع عليهم بشكل سنوى أو نصف سنوى .
وهناك أنواع من الاسهم هناك الاسهم الاسمية والاسهم لحامله والاسهم العينية والاسهم النقدية .
القيمة الاسمية: قيمة السهم حسبما تم الاكتتاب به.
القيمة الدفترية: قيمة السهم حسبما هو موجود في سجلات الشركة.
القيمة السوقية: قيمة السهم حسبما يحدده وضع السوق.
محفظة: الحساب المخصص للاستثمار بالأسهم لدى احد وسطاء التداول.
صانع سوق أو هامور: من لديه سيولة وكميات أسهم كثيرة وله تأثير قوي على حركة السوق
الأوراق المالية : الورقة المالية هي مستند يُظهر الامتلاك القانوني من قبل الشخص لسهم في شركة المساهمة، ويعكس امتلاك الشخص لها قيمة مالية. وفي الماضي كان يُصدر للورقة المالية وثيقة مطبوعة، إلا أن ذلك تغير بعد نشوء الوثائق الإلكترونية. هي كل ما يُملك وتكون له قيمة نقدية، بما في ذلك الأموال التي يدين للشركة بها آخرون
.
الأصول المتداولة : الأصول المتداولة هي قيمة الأصول المتوافرة للشركة سواء من النقد، أو ما يمكن تحويله بسهولة إلى نقد، بما في ذلك حساب مديونياتها لدى الآخرين، والمخزون، والأوراق المالية المعدة للمتاجرة قصيرة الأجل. وتعد الأصول المتداولة مهمة لأنها تستخدم لتغطية المصاريف اليومية للشركة اللازمة لمزاولة نشاطها.

التقرير السنوي : هو التقرير الذي يتوجب على كل شركة مساهمة عامة أن تزود به مساهميها كل عام. ويتضمن قائمتي المركز المالي والدخل. ولا يقتصر التقرير السنوي على التفاصيل المالية فحسب بل يشمل معلومات عامة عن الشركة.
نسبة التداول الحر هي نسبة أسهم الشركة المتاحة للتداول للجمهور.
صافي قيمة وثيقة الاستثمار يتم تحديد قيمة وثيقة الاستثمار يوميا عن طريق جمع القيمة السوقية لأصول الصندوق وطرح جميع التزامات الصندوق و قسمة المتبقي علي عدد الوثائق المطروحة
سيولة السوق تشير إلي مدي سرعة تحول الأوراق المالية إلي نقود وهى تشير إلى قدرة السوق علي استيعاب عمليات كثيرة من البيع والشراء بأسعار مناسبة وغير متفاوتة علي أي ورقة مالية .
السندات الحكومية سندات تصدرها الحكومة للإنفاق العام
السند هو صك مديونية تستخدمه الشركات كوسيلة للاقتراض، حيث يتعهد مصدر السند أن يدفع لحامل السند فائدة أو (كوبون) محدد مسبقا طول مدة السند وأن يرد القيمة الاسمية للسند عند حلول تاريخ الاستحقاق. لذلك حامل السند يعتبر مقرض للشركة وليس مساهم فيها .
السنة المالية هي السنة المحاسبية للشركة. وتختلف فترة حساب السنة المالية من شركة لشركة حسب طبيعة النشاط حيث تبدأ السنة المالية لبعض الشركات من واحد يوليو حتى 30 يونيو وفي شركات أخري تبدأ السنة المالية من واحد يناير حتى 31 ديسمبر .
حق الاكتتاب في حالة قيام الشركة بزيادة راس المال وطرح أسهم جديدة تعطي الشركة الحق لحاملي الأسهم الحاليين شراء أسهم الزيادة أولا قبل أن يتم طرحها لباقي المستثمرين، ويتم البيع لحاملي الأسهم حسب نسبة ملكية كل مساهم وبسعر عادة أقل من سعر السوق، وفي حالة عدم قيام قدامى المساهمين بالاشتراك فى الاكتتاب وتغطيته تقوم الشركة ببيع الأسهم لأي مستثمر آخر.


أكبر 10 بورصات في العالم من حيث القيمة السوقية .

1- بورصة نيويورك:
بلغت قيمتها السوقية 15.54 تريليون دولار، متراجعة بنسبة 33%.
2- بورصة ناسداك الأميركية:
بلغت قيمتها السوقية 12.46 تريليون دولار، مرتفعة بنسبة 13%.
3- بورصة طوكيو في اليابان:
بلغت قيمتها السوقية 5.37 تريليون دولار، متراجعة بنسبة 5%.
4 - بورصة شنغهاي في الصين:
بلغت قيمتها السوقية 4.93 تريليون دولار، مرتفعة بنسبة 3%.
5- بورصة هونغ كونغ:
بلغت قيمتها السوقية 4.63 تريليون دولار، مرتفعة بنسبة 10%.
6- بورصة “يورونكست” في أوروبا:
بلغت قيمتها السوقية 4.40 تريليون دولار، مرتفعة بنسبة 3%.
7 - بورصة لندن في بريطانيا:
بلغت قيمتها السوقية 3.62 تريليون دولار، متراجعة بنسبة 8%.
8- بورصة “شنزو” في الصين:
بلغت قيمتها السوقية 3.55 تريليون دولار، مرتفعة بنسبة 16%.
9- سوق الأسهم السعودية “تداول” في السعودية:
بلغت قيمتها السوقية 2.247 تريليون دولار، مرتفعة بنسبة 318%.
10 - بورصة تورونتو في كندا:
بلغت قيمتها السوقية 2.23 تريليون دولار، مرتفعة بنسبة 24%.