الموضوع التعليمي : آرثر هيل : الأهداف والأسلوب والإستراتيجية

[Heisenberg]

قبلالاستثمار أو المتاجرة من المهم جدا تطوير الإستراتيجية التي تتناسق معأهدافك وأسلوبك ، إن الهدف النهائي هو جمع المال ، ولكن هناك العديد

منالطرق للوصول إليه .

الهدف :
لذلكأولا وقبل كل شيء المهم هو الهدف ، وأول مجموعة من الأسئلة بخصوص الهدفيجب أن تتمركز على المخاطرة والعائد ، فلا يمكن النظر إلى العائد

فقط بدونوزن المخاطرة ، فالمخاطرة والعائد مرتبطان ببعضهم بشكل كبير ومهم ولا بدمن دراسة وتحليل أعلى عوائد محتملة ، وأعلى مخاطر محتملة

.

الأسلوب :
بعدأن تحدد الأهداف ، يحين الوقت لتطوير واختيار الأسلوب الذي يتسق مع تحقيقهذه الأهداف ، إن العوائد المتوقعة والمخاطرة المسوح بها ستؤثران

بشكلكبير على متاجرتك وأسلوب استثمارك ، فإذا تركزت أهدافك على الأرباحالسريعة ، عوائد عالية ومخاطرة عالية ، فإستراتيجية التقاط السعر من

القمةأو القاع أو استراتيجبة الفجوة GAB قد تكون الأنسب لأسلوبك ، أما إذا كانتأهدافك تعتمد على على الدخول الأمن فإن استراتيجية البيع أو

الشراء منمستويات التشبع تكون غير محبذة .
كما أنالأساليب تختلف من شخص لأخر فمن أشخاص يلتقطون نقطة أو نقطتين من السوقإلى أشخاص ينظرون إلى الاستفادة من التوجهات الاقتصادية

الطويلة المدى ،وبين هؤلاء النقيضين هناك الكثير والكثير جدا من الأشخاص بأهداف مختلفةومنها تجار التحول SWING وهم الذين ينظرون إن

متاجرة على مدى من يوم إلىخمسة أيام ، وتجار المواقع POSITION في مدى من أسبوع إلى ثمانية أسابيع ،ومستثمرون القيمة VALUE

INVESTORS وهؤلاء ينظرون إلى مدى سنة أو سنتين .
ومنناحية أخرى ، يفضل تجار المواقع أن يستعملوا شارت اليومي ومتابعة حركاتالسعر من 1-8 أسابيع ، والهدف يركز على تحركات السعر بين

المدى القصيروالمتوسط .

الإستراتيجية :
عندماتوضع الأهداف ويبنى الأسلوب يأتي دور تطوير الاستراتيجبة ، هذهالاستراتيجية لابد أن تستند على النسبة بين العوائد إلى المخاطرة (

العوائد / المخاطرة ) return/riskالتي تفضلها ، ثم أسلوب المتاجرة إلىالاستثمار ومستوى الالتزام ( المتاجرة /

الاستثمار ) trading/investing ،ولأن هناك العديد من استراتيجيات الاستثمار والمتاجرة ، فسوف نركز علىإستراتيجية

افتراضية واحدة كمثال .

مثال توضيحي :

الهدف :
سيكونالهدف من 20-30% حسب تقارير ومعلومات ، وهذا الهدف عالي جدا ويتضمن مستوىعالي متماثل من المخاطرة بسبب الخطر المرتبط ،

وأنا سوف أركز فقط على نسبةأصغر من 5-10% في إستراتيجيتي والجزء المتبقي أتحفظ عليه .

الأسلوب :
بالرغممن أنني أفضل أن اتبع السوق على مدار اليوم ، فلا يمكن أن ألتزم بمتاجرةيومية تعتمد على شارت خلال اليوم Intraday

chart ، فأنا اهتم بأسلوبمتاجرة مواقع Position trading Style وأبحث عن تحركات السعر خلال من 1-

8أسابيع مستندا على شارت اليومي ، وسوف أحددها بثلاثة مؤثرات هي المؤشراتوردة فعل السعر ( الشموع Candlestick )

والأنماط .
وجزءمن هذا الأسلوب يتضمن تخطيط صارم لإدارة الأموال الذي يحدد الخسائربافتراض وقف الخسارة فور بلوغها حد معين ، وإستراتيجية الخروج

لابد أنتكون مطبقة قبل الدخول في المتاجرة ، فبعد أن تدخل في نطاق الربح نراجعاستراتيجية الخروج وذلك لحبس الربح .
الحدالأعلى المسوح به في كل عملية متاجرة هو 5% من إجمالي رأس المال ، فإذاكان رأس المال 300000 فسوف أخصص وعاء للمتاجرة

في هذه العملية 7% أي (21000 دولار ) ثم أحدد الحد الأقصى للمبلغ الذي أدخل به وهو 5% من هذاالوعاء أي مبلغ ( 1050

دولار ) .

الإستراتيجية :
إناستراتيجية التجارة أن هي الشراء قرب مستويات الدعم والبيع قرب مستوياتالمقاومة ، وهنا أنا أبحث عن عقود بيع على المدى الطويل على

الأسبوعي وفيحالة اتجاه السوق صعودي وعقود بيع على المدى الطويل على الأسبوعي في حالةاتجاه السوق هبوطي .
1-ابدأ بالنظر إلى هل السوق يبدي إشارة انحراف ايجابي أو سلبي على مؤشرات لحظية وهنا أعتمد على مؤشرين هما :
* مؤشر الحجم ( التراكم وخط التوزيع ) volume indicator

(Accumulation/Distribution Line)
* مؤشر الاستوساستيك البطيء Slow Stochastic Oscillator
2-كذلك سأستعمل أنماط الشموع والانعكاسات للسعر والفجوة candlestick patterns, price

reversals and gaps للدخول في العملية .
3-كذلكسأستعمل أنماط الشموع والانعكاسات للسعر والفجوة candlestick patterns,price

reversals and gaps للدخول في العملية . هذه فقط استراتيجيةإفتراضية واحدة تدمج الأهداف بالأسلوب والالتزام ،

وبعض الأشخاص يعتمدونعلى عدة حسابات مختلفة تمثل أهداف مختلفة وأساليب وإستراتيجيات ، ولكن هذاقد يزيد التشويش ، فعلى سبيل المثال فقد

تتابع استراتيجية مخاطرة عاليةجدا على جزء صغير من حسابك ( 5-10% ) وإستراتيجية محافظة للاستثمار للجزءالكبير من حسابك

(90-95% ) .



جونميرفي استخلص-من سنوات خبرته الثلاثون في هذا المجال تطوير عشرة قوانينأساسية من التجارة الفنية – القوانين التي تصمم للمساعدة على

توضيح الفكرةالكاملة للتجارة الفنية للمبتدئين وتسهيل منهج العلم بممارسة أكثر خبرة ،تعرف على هذه نصائح الأدوات الرئيسية للتحليل الفني وكيفية

استعمالهالتمييز فرص البيع والشراء

وفيما يلي قواعد جون العشرة الأكثر أهمية للتجارة الفنية :
1- خطط الاتجاهات Map the Trends
2- اكتشف الاتجاه وأذهب معه Spot the Trend and Go With It
3- تحديد الأعلى والادني Find the Low and High of It
4- إعرف كم يبعد التراجع Know How Far to Backtrack
5- ارسم الخط Draw the Line
6- اتبع المتوسط Follow That Average
7- تعلم الأدوار Learn the Turns
8- إعرف الاشارات التحذيرية Know the Warning Signs
9- هل هو اتجاه أو لا ؟ Trend or Not a Trend?
10- إعرف إشارات التأكيد Know the Confirming Signs

أولا : خطط الاتجاهات Map the Trends
ادرسالمخطط (الشارت) طويل المدى ، إبدأ بتحليل المخطط الشهري والاسبوعي الذييغطي عدة سنوات ، أي مقياس أكبر لخريطة السوق تزودنا

برؤية أكثر لمنظورطويل المدى وأفضل عن السوق ، بعد أن ننضح صورة السوق على المدى الطويلنبدأ في استشارة السوق على المخطط اليومي

ومخطط خلال اليومي مثل 8 أو 4ساعات ، ولابد من معرفة أن أي وجهة نظر على المدى القصير لوحدها قد تكونخادعة في أغلب الأحيان ، وحتى

لو كنت تتاجر على المدى القصير فقط
سوف تكون في وضع أفضل اذا كنت تتاجر في نفس اتجاه السوق على المدى المتوسط والطويل .

Chart
__________________________________________________ ____


ثانيا : إكتشف الاتجاه وإذهب معه Spot the Trend and Go With It
حددالاتجاه وأذهب معه ، واتجاه السوق يأتي في عدة أحجام ( مدى طويل ، ومدىمتوسط ، ومدى قصير ) ، لذا عليك في البداية أن تقرر على

أي مدى سوف تتاجرلاختيار مخطط الشارت المناسب له ، وتأكد من أنك تتاجر في الاتجاه ذلك ،فإذا كنت تتاجر على المدى المتوسط تستعمل الشارت

الأسبوعي واليومي وإذاكنت تتاجر على المدى القصير أو عمليات يومية استعمل الشارت اليومي وشارت 4ساعات وشارت الساعة ، لكن في كل

حالة اترك مخططات المدى الطويل لتقريرالاتجاه ، وبعد ذلك استعمل مخطط المدى القصير للتوقيت .

Trend
__________________________________________________ ____

ثالثا: تحديد الأعلى والادني Find the Low and High of Itاوجد مستويات الدعموالمقاومة ، وأفضل مكان

للشراء قرب مستويات الدعم ، وهو عادتا مستوى ردةفعل منخفض ( قاع ) سابق ، وأفضل مكان للبيع هو قرب مستويات المقاومة وهيفي العادة

قمة سابقة ، والمقاومة التي يتم كسرها تصبح دعم جديد ونقطة تجمعللشراء في المرات القادمة ، ونفس الشيء بالنسبة للدعم المكسور يصبح

مقاومةجديدة وتصبح نقطة تجمع للبيع في المرات القادمة


_____________________________ ____
رابعاً : إعرف كم يبعد التراجع Know How Far to Backtrack
قياسالنسبة المئوية للتابع ، فتصحيحات السوق لأعلى أو لأسفل عادة تتبع جزء هاممن اتجاه الترند السابق ، ونسبة 50% من الاتجاه الأسبق هي

النسبة الأكثرشيوعا في السوق ، وأقل تراجع يكون بالعادة ثلث الاتجاه السابق ، وأقصاهثلثي ، ومستويات الفيبوناشي الأهم للمشاهدة 38% و

62% ، فعلى سبيل المثالنقطة الشراء تكون في مستويات بين 33-38% من منطقة التراجع

Fibonacci Levels
__________________________________________________ ____

خامساً :ارسم الخط Draw the Line
ارسمخطوط الاتجاه ، وهي واحدة من أهم وأسهل مهارات المخططات ، كل ما تحتاجه هوحافة خط مستقيم بين نقطتين على الشارت ، خط الاتجاه

العلوي يرسم بين قاعينمتعاقبين وخط الاتجاه السفلي يرسم بين قمتين متعاقبتين ، الأسعار تنسحب فيأغلب الأحيان إلى الخطوط قبل ان تستأنف اتجاهها

، ويشير كسر الخطوط إلىتغيير في الاتجاه ، أي خط اتجاه صحيح لابد ان يلامس على الأقل ثلاث مراتخط الاتجاه الأطول هو الأكثر فعالية ،

والأكثر اختبارا هو الأكثر أهمية .

Trend Lines
__________________________________________________ ____

سادسا : اتبع المتوسط Follow That Average
أتبعمتوسطات الحركة ، وهي تقدم إشارات بيع وشراء وتحبرك عما اذا كان الاتجاهالحالي مازال في الحركة كما تساعدنا المتوسطات على تأكيد تغير

الاتجاهولكن بالطبع هي لا تخبرك مقدما ولكن تساعد على إخبارنا على ان التغيير فيالاتجاه على وشك الحدوث ، واستخدام اثنين من متوسطات الحركة

هو الأكثرشيوعا ، مثل 4 و 9 أيام ، أو 9 و 18 يوم أو 5 و 20 يوم ، الاشارات تتولدعندما يقطع خط متوسط الحركة الأصغر خط متوسط

الحركة الأكبر ، كم أن تخطيالسعر فوق أو تحت متوسط الحركة لـ 40 يوم يعطي إشارة متاجرة جيدة جدا ،وأن متوسطات الحركة هي مؤشرات

تتبع الاتجاه

Moving Average
__________________________________________________ ____
سابعا : تعلم الأدوار Learn the Turns
مسارالمذبذبات التي تساعد على تمييز زيادة وتشبع الشراء أو البيع في السوق ،فبينما تعرض متوسطات الحركة تأكيد تغير اتجاه السوق فإن المذبذبات

تساعدعلى تحذيرنا في أغلب الأحيان مقدما عن ان السوق بدأ في السوق أو سيسقطقريبا ، وأشهر نوعين من المذبذبات هي دليل القوة النسبية ( آر

إس أي )والاستوساستيك ، وكلاهما يعمل على مقياس من 0 إلى 100 ، وفي ( آر إس أي )القراءات فوق 70 تشير إلى زيادة الشراء

وتحت 30 إلى زيادة البيع ، وفيالاستوساستيك قراءة فوق 80 تعني تشبع شراء وتحت 20 تشبع بيع ، وأشهرالاعدادت لـ ( آر إس أي )

هي 9 و 14 يوم والاستوساستيك 14 يوم ، هذهالاداوت تعمل بشكل أفضل في مدى تجارة السوق ، الاشارات الأسبوعية تستعملكمرشح أو فلتر

على الشارت اليومي ، والإشارات اليومية تستعمل كفلتر علىشارت 4 ساعات أو ساعة أو مدى زمني أقل .

RSI & Stochastic
__________________________________________________ ____
ثامناً : إعرف الاشارات التحذيرية Know the Warning Signs
استخدمالماكد ، وهو إنحراف التقارب لمتوسط الحركة وهو مؤشر طوره جيرالد آبل حيثيجمع نظام تنقل متوسط الحركة مع مذبذب عناصر تسبع البيع

أو الشراء ، إشارةالشراء تحدث عندما يقطع الخط الأسرع فوق الخط الأبطأ وكللا الخطين تحتالصفر ، وإشارة البيع تحدث عندما يقطع الخط

الأسرع تحت الأبطأ من فوقالصفر ، الإشارات هذه على شارت الأسبوعي تأخذ أسبقية عن شارت اليومي ،ويخطط مدرج الماكد الإحصائي الاختلاف

بين خطين حتى يعطي تحذيرات لتغييرالاتجاه لذلك يسمي مدرج إحصائي لأن الخانات العامودية تعرض الاختلاف بينالخطين على الشارت.

MACD & MACD-Histogram
__________________________________________________ ____
تاسعاً : هل هو اتجاه أو لا ؟ Trend or Not a Trend
استعمل( أيه دي إكس ) دليل الحركة الاتجاهي المتوسط وهو يساعد على تقرير ما اذاكان السوق في مرحلة اتجاه أو متاجرة ، وهو يقيس درجة

الاتجاه في السوق ،عندما يسقط خط أيه دي إكس إلى أسفل فهو يوضح حضور المتاجرة في السوق وغياباتجاه السوق ، في حالة ارتفاع أيه دي إكس

يفضل العمل على متوسطات الحركةوفي حالة سقوطه يستحسن المذبذبات مثل أر إس أي و الاستوساستيك ، وتخطيطاتجاه خط أيه دي إكس يصبح

لدينا القدرة على تقرير أسلوب التجارة وأيالمؤشرات أفضل في وضع السوق الحالي .

ADX
__________________________________________________ ____
عاشرا : إعرف إشارات التأكيد Know the Confirming Signs
إلقياهتماما على الحجم ، الحجم يعطي مؤشرات تأكيدية مهمة في السوق لأنه يسبقالسعر ، ضمان ان الحجم الأثقل يأخذ مكان مهم في اتجاه التوجه

السابق ، فيالاتجاه العلوي الحجم الأثقل يجب ان يرى إلى فوق ، وعند ارتفاع سعر يجب انيصاحب بحجم متصاعد

قواعد متاجرة رتشارد رودز

إنابتكار قواعد للمتاجرة ليس بالأمر البسيط ، ولكن المتاجر يمكن أن يتوصلإلى قواعد مهمة من خلال سنوات الخبرة المتراكمة وإذا اتبعت هذه

القواعدفإن فشلها في الغالب يكون بنسبة قليلة .

(( قواعد قديمة ولكنها ممتازة )) ...

منخلال سنواتي 17 تعلمت أن الطرق البسيطة هي التي تعمل بشكل أفضل ، فالذينيعتمدون على مؤشرات الاستوساستيك المعقدة ومتوسطات الحركة

ومستوياتالفايبوناشي وغيرها ، عادة ما يجدون العديد من الأشياء التي تجعلهميتعمقون كثيرا في اتخاذ القرار ، فبعض المؤشرات تحفزك على القرار

وبعضهاالأخر يجعلك تترد لذلك أرى أن الطرق البسيطة تجعلك تعمل بشكل أفضل .

1-القاعدة الأولى والأكثر أهمية في الأسواق الصاعدة Bull Markets فالمفترضالشراء هذا قد يبدو واضحا ولكن كم من

الأشخاص قاموا بالبيع قبل صعود السوقوتحركه ثم يقال أن السوق تحركت بسرعة وبقوة ، وهذا حرمنا من الحصول علىأرباح من صعود السوق ،

وربما خسرنا نتيجة الدخول بالبيع قبل تحرك السوقصعودا .

2- اشتري عندما تظهر السوققوة وبيع عندما تظهر السوق ضعفا فأغلب الناس يواصلون الشراء عندما تسقطالسوق ويواصلون الشراء عندما

يرتفع السوق ، هذا الاختلاف قد لا يبدومنطقيا ، فقاعدة البقاء ليست شراء منخفض وبيع عالي "buy low, sell high"

ولكن بيع على الأعلى وشراء على الأقل "buy low, sell high" وهذا الفرقالذي يجب تعلمه وتميزه بدقة .

3-عندما تقرر الدخول ، لا تدخل لمجرد الدخول وإنما خطط للعملية للحصول علىأفضل نتائج وكذلك الأخذ بالحسبان الطوارئ والاستعداد للخروج

من العملية فيالمكان والوقت المناسب .

4- فيالتصحيحات البسيطة ضد اتجاه السوق ، نستفيد من هذه الحركات لدعم عملياتنامن مستويات الدعم في التصحيحات وذلك باستعمال 33

-50% على تصحيحات الحركةالسابقة أو متوسط الحركة المعدل ونعتمد هذه المستويات لعمل إضافة أو دعمللعمليات التي سبق الدخول فيها من

البداية .
5- كن صبورا . فإذا فقدت نقطة الدخول الصحيحة مع اتجاه السوق انتظر حدوث التصحيحات للدخول

6- كن صبورا . فعندما تدخل السوق لا تستعجل الخروج منه وأعطي السوق الفرصة والوقت الكافي للوصول إلى الأهداف المتوقعة .

7-كن صبورا . الأرباح الصغيرة هو الطريق الأكيد للخسارة النهائية ، وهذايعني أن لا تقطع الطريق مبكرا إلى الوصول للهدف ، فالبحث عن

الأرباحالصغيرة فقط يقودك إلى الدخول المتكرر والخاطئ ، لذلك لابد أن تطور قدرتكعلى البقاء بصبر في المتاجرة .


8-كن صبورا . عندما تكون داخل السوق سوءا بيعا أو شراءا ، أعطي السوق وقتهللعمل ، ولا تشغل نفسك بأشياء عشوائية تشتتك أو تشتت

تخطيطك .

9- لا تكن صبورا . سترى خسائر صغيرة ومتعددة ، وهذه ليست مجرد خسارة لرأس المال ولكن أيضا خسارة أكبر المجهود العقلي

10-لا تضيف أبدأ وتحت أي شرط إلى عقود أو عمليات خاسرة ، ولا تتبع سياسةالمتوسط بين السعر القديم والجديد فكل إضافة لشراء لبد أن

تكون فوق لسعرالقديم وليس تحته ، والعكس أيضا في البيع .

11-أعمل أكثر للذي يعمل معك ، بمعنى أن تنظر كل يوم إلى المواقع التي تحملهامعك والمحتملة التي يمكن أن تبدأ منها المتاجرة أو تضيف إليها ،

وتذكردائما ( دع أرباحك تواصل الركض ) "let your profits run"

12- لا تتاجر حتى يكون هناك توافق بين التحليلي الأساسي والفني .

13- عندما تتعرض لخسائر كبيرة ، توقف فوراً عن المتاجرة ، ولا تفكر في التعويض السريع أبدا .

14- عندما تساير السوق اتجاهات عقدنا الرابحة يمكن إن نوسع حجمها .

15-عندما نضيف إلى عقودنا الحالية لا نتجاوز حجم الربع أو النصف بأقصى حال منالإضافة على العقود الحالية ، مثال إذا كان لدينا أربعة عقود

نضيف عقدواحد أو اثنين بحد أقصى وهذا أيضا يعتمد على رأس المال المتوفر ، وهذهالحدود في الإضافة تسمح بحدوث تصحيحات تصل إلى

50% قبل الوصول إلى سعركالمتوسط بعد الإضافة .

16- فكر مثلالفدائي المحارب ، نحن نأمل أن نقاتل مع اتجاه السوق الرابح ، ولا يجب أننهدر وقتنا وجهدنا بالدخول من أسعار مخالفة لاتجاه

السوق أو أن اتجاهاتهاضعيفة ، ونحن دائما بحاجة إلى أن نكون في الاتجاه الأقوى .
ليس هناك عبقرية في هذه القواعد ، ولكن هناك حس عام ، وهذا الشيء الذي يجب أن لا نفتقده .

إستراتيجية متاجرة الفجوة GAP :



المتاجرةبالاعتماد على الفجوة هي بسيطة ومنضبطة للبيع والشراء ، وبشكل أساسي عليكاكتشاف الفجوة في السعر من سعر الإقفال السابق وتراقب

أول ساعة منالتعاملات لتمييز مدى المتاجرة ، فارتفاع فوق ذلك المدى يشير إلى شراءوهبوط تحته يشير إلى بيع .


ما هي الفجوة ؟
الفجوةهي تغير في مستويات السعر بين سعر الإغلاق وسعر الافتتاح في اليوم التالي، بالرغم من أن أكثر أدلة التحليل التقنية تعرف أربعة أنواع من

الفجوةمتعارف عليها :المشترك Common ، الكسر Breakaway ، المستمرة Continues ،الإعياء

Exhaustion
الاختلاف بين نوعوأخر من أنواع الفجوات يمكن تميزيه فقط بعد أن يبدأ السعر في التحرك لفوقأو لتحت ويتضح الصورة ، وهذه التصنيفات مفيدة

لفهم السوق على مدى أطولوفيما يلي تعرف

الأنواع الرئيسية الأربعة :

1- الفجوة الكاملة لأعلى Full Gap Up : وتحدث عند افتتاح السعر فوق أعلى سعر مسجل في اليوم السابق
2- الفجوة الكاملة لأسفل Full Gap Down : وتحدث عند افتتاح السعر تحت أدنى سعر مسجل في اليوم السابق
3-الفجوة الجزئية لفوق Practical Gap Up : وتحدث عندما يكون سعر افتتاحاليوم أعلى من سعر إغلاق أمس ولكن

ليس أعلى من أعلى سعر في اليوم السابق .
4-الفجوة الجزئية لتحت Practical Gap Down : وتحدث عندما يكون سعر افتتاحاليوم أدنى من سعر إغلاق أمس

ولكن ليس أدنى من أدنى سعر في اليوم السابق .


إستراتيجيات المتاجرة ؟
كلنوع من الأنواع الأربعة له إشارة بيع وإشارة شراء ، والركيزة الأساسية فيمتاجرة الفجوة هي ( الساعة الأولى بعد الافتتاح ) والتي يبدأ

فيها السعربتأسيس مداها ، الطريقة المعدلة للمتاجرة سوف يتم مناقشتها لاحقاً ، ويمكنأن تستعمل بأي من الاستراتيجيات الثمانية الأساسية قبل الساعة

الأولىبالرغم من أنه يتضمن مخاطرة أكبر .

الاستراتيجيات الثمانية الأساسية :
1- الفجوة الكاملة لأعلى : شراء
إذافتح السعر فوق أعلى سعر من اليوم السابق ، تعود إلى شارت الدقيقة وتراقبالمخطط خلال الساعة الأولى ونحدد أعلى سعر متكون خلال الساعة ثم

نضع أمرالشراء فوق أعلى سعر مضاف إليه ضعف الاسبريد ( الفرق بين سعر البيعوالشراء ) مثلا الاسبريد في اليورو 3 نقاط ، وهذا يعني

إضافة 6 نقاط لأعلىسعر محقق في الساعة الأولى .

2- الفجوة الكاملة لأعلى : بيع
إذافتح السعر فوق أعلى سعر من اليوم السابق ولكن إذا كانت ضغوط الشراء ضعيفةوغير كافية لدفع السعر فإنه غالبا ينخفض مرة أخرى تحت سعر

الفجوةالافتتاحي ، تعود إلى شارت الدقيقة وتراقب المخطط خلال الساعة الأولىونحدد أعلى سعر متكون خلال الساعة ثم نضع أمر الشراء فوق أعلى

سعر مضافإليه ضعف الاسبريد ( الفرق بين سعر البيع والشراء )

3- الفجوة الكاملة لأسفل : شراء
الأخباروالتغيرات السيئة وتأثيرات السوق يمكن أن تسبب سقوط للسعر على نحو مميز ،والفجوة الكاملة لأسفل تحدث عندما يفتتح السعر ليس فقط

تحت أدنى مستوىلليوم السابق بل اليوم الذي يسبقه أيضاً ، ثم يبدأ في الصعود فوراً فهذايسمى إرجاع القط الميت "Dead Cat

Bounce " .
فعندما يفتح السعر تحت أدنى سعر لليوم السابق فنضع أمر الشراء فوق أدنى سعر في اليوم السابق مضافا إليه ضعف الاسبريد .

4- الفجوة الكاملة لأسفل : بيع
إذاافتتح السعر اقل من أدنى مستوى لليوم السابق ، نعود إلى مخطط الدقيقة ونضعأمر البيع تحت أدنى سعر متكون خلال الساعة الأولى ولا ننسى أن

تطرح ضعفالاسبريد أيضا لأسفل وليس لأعلى .

5- الفجوة الجزئية لأعلى : شراء
إذاافتتح السعر فوق سعر الإغلاق السابق لكن ليس أعلى من أعلى سعر في اليومالسابق ، فهو يعتبر فجوة جزئية لأعلى ، وطريقة الدخول هي نفسها

في الفجوةالكاملة وهي بالرجوع إلى مخطط الدقيقة ووضع أمر الشراء بعد اكتمال الساعةالأولى من التداول فوق أعلى سعر متكون مضافاً إليه ضعف

الاسبريد .

6- الفجوة الجزئية لأعلى : بيع
إذاافتتح السعر فوق سعر الإغلاق السابق لكن ليس أعلى من أعلى سعر في اليومالسابق ، فهو يعتبر فجوة جزئية لأعلى ، وطريقة الدخول هي نفسها

في الفجوةالكاملة وهي بالرجوع إلى مخطط الدقيقة ووضع أمر البيع بعد اكتمال الساعةالأولى من التداول تحت أدنى سعر متكون مطروحاً منه ضعف

الاسبريد

7- الفجوة الجزئية لأسفل : شراء
إذاافتتح السعر تحت سعر الإغلاق السابق لكن ليس أقل من أدنى سعر في اليومالسابق ، فهو يعتبر فجوة جزئية لأسفل ، وطريقة الدخول بالرجوع إلى

مخططالدقيقة ووضع أمر الشراء بعد اكتمال الساعة الأولى من التداول فوق أعلىسعر متكون مضافاً إليه ضعف الاسبريد .

8- الفجوة الجزئية لأسفل : بيع
إذاافتتح السعر تحت سعر الإغلاق السابق لكن ليس أقل من أدنى سعر في اليومالسابق ، فهو يعتبر فجوة جزئية لأسفل ، وطريقة الدخول بالرجوع إلى

مخططالدقيقة ووضع أمر البيع بعد اكتمال الساعة الأولى من التداول تحت أدنى سعرمتكون مطروحاً منه ضعف الاسبريد .

وتبقىنقطة مهمة في الفجوة الجزئية وهي الحجم لذلك من الأفضل دائماً في حالةالفجوة الجزئية أن ننتظر كسر مستوى أعلى أو أدنى أول ساعة بعد

الافتتاحلنكون في جانب أكثر أمانا واقل مخاطرة .




إستراتيجية الفجوة ( المعدلة ) The Modified Trading Method:
تطبقطريقة الفجوة المعدلة على جميع أنواع الفجوات الكاملة والجزئية الثمانيةالتي سبق شرحها ، والفرق الوحيد هو إننا لا ننتظر حتى يتم كسر

المستوىالأعلى أو الأدنى ، وندخل في منتصف الطريق للعودة إلى الحالة الطبيعة ،والمتطلب الثاني لهذه الطريقة هو أن السعر لابد أن يكون قد سبق

التداول بهمرتين على الأقل خلال الخمسة أيام الماضية ، وهذه الطريقة يوصى بها فقطللأشخاص الذين لديهم المهارة في تطبيق الطرق الثمانية التي

سبق ذكرهابالإضافة إلى ذلك سرعة تنفيذ العمليات .


طريقة المتاجرة المعدلة : شراء
إذاكان سعر الافتتاح أكبر من أعلى سعر في اليوم السابق نرجع إلى مخطط الدقيقةالواحدة ونحدد مكان الشراء عند متوسط السعر بين سعر الافتتاح

وسعر الأعلىالمتكون خلال الساعة الأولى ، ويوصى أن يكون الحجم اليومي المتوقع ضعفامعدل الـ 5 أيام .

طريقة المتاجرة المعدلة : بيع
إذاكان سعر الافتتاح أقل من أعلى سعر في اليوم السابق نرجع إلى مخطط الدقيقةالواحدة ونحدد مكان الشراء عند متوسط السعر بين سعر الافتتاح

وسعر الأعلىالمتكون خلال الساعة الأولى ، ويوصى أن يكون الحجم اليومي المتوقع ضعفامعدل الـ 5 أيام

[Heisenberg]

قبلالاستثمار أو المتاجرة من المهم جدا تطوير الإستراتيجية التي تتناسق معأهدافك وأسلوبك ، إن الهدف النهائي هو جمع المال ، ولكن هناك العديد

منالطرق للوصول إليه .

الهدف :
لذلكأولا وقبل كل شيء المهم هو الهدف ، وأول مجموعة من الأسئلة بخصوص الهدفيجب أن تتمركز على المخاطرة والعائد ، فلا يمكن النظر إلى العائد

فقط بدونوزن المخاطرة ، فالمخاطرة والعائد مرتبطان ببعضهم بشكل كبير ومهم ولا بدمن دراسة وتحليل أعلى عوائد محتملة ، وأعلى مخاطر محتملة

.

الأسلوب :
بعدأن تحدد الأهداف ، يحين الوقت لتطوير واختيار الأسلوب الذي يتسق مع تحقيقهذه الأهداف ، إن العوائد المتوقعة والمخاطرة المسوح بها ستؤثران

بشكلكبير على متاجرتك وأسلوب استثمارك ، فإذا تركزت أهدافك على الأرباحالسريعة ، عوائد عالية ومخاطرة عالية ، فإستراتيجية التقاط السعر من

القمةأو القاع أو استراتيجبة الفجوة GAB قد تكون الأنسب لأسلوبك ، أما إذا كانتأهدافك تعتمد على على الدخول الأمن فإن استراتيجية البيع أو

الشراء منمستويات التشبع تكون غير محبذة .
كما أنالأساليب تختلف من شخص لأخر فمن أشخاص يلتقطون نقطة أو نقطتين من السوقإلى أشخاص ينظرون إلى الاستفادة من التوجهات الاقتصادية

الطويلة المدى ،وبين هؤلاء النقيضين هناك الكثير والكثير جدا من الأشخاص بأهداف مختلفةومنها تجار التحول SWING وهم الذين ينظرون إن

متاجرة على مدى من يوم إلىخمسة أيام ، وتجار المواقع POSITION في مدى من أسبوع إلى ثمانية أسابيع ،ومستثمرون القيمة VALUE

INVESTORS وهؤلاء ينظرون إلى مدى سنة أو سنتين .
ومنناحية أخرى ، يفضل تجار المواقع أن يستعملوا شارت اليومي ومتابعة حركاتالسعر من 1-8 أسابيع ، والهدف يركز على تحركات السعر بين

المدى القصيروالمتوسط .

الإستراتيجية :
عندماتوضع الأهداف ويبنى الأسلوب يأتي دور تطوير الاستراتيجبة ، هذهالاستراتيجية لابد أن تستند على النسبة بين العوائد إلى المخاطرة (

العوائد / المخاطرة ) return/riskالتي تفضلها ، ثم أسلوب المتاجرة إلىالاستثمار ومستوى الالتزام ( المتاجرة /

الاستثمار ) trading/investing ،ولأن هناك العديد من استراتيجيات الاستثمار والمتاجرة ، فسوف نركز علىإستراتيجية

افتراضية واحدة كمثال .

مثال توضيحي :

الهدف :
سيكونالهدف من 20-30% حسب تقارير ومعلومات ، وهذا الهدف عالي جدا ويتضمن مستوىعالي متماثل من المخاطرة بسبب الخطر المرتبط ،

وأنا سوف أركز فقط على نسبةأصغر من 5-10% في إستراتيجيتي والجزء المتبقي أتحفظ عليه .

الأسلوب :
بالرغممن أنني أفضل أن اتبع السوق على مدار اليوم ، فلا يمكن أن ألتزم بمتاجرةيومية تعتمد على شارت خلال اليوم Intraday

chart ، فأنا اهتم بأسلوبمتاجرة مواقع Position trading Style وأبحث عن تحركات السعر خلال من 1-

8أسابيع مستندا على شارت اليومي ، وسوف أحددها بثلاثة مؤثرات هي المؤشراتوردة فعل السعر ( الشموع Candlestick )

والأنماط .
وجزءمن هذا الأسلوب يتضمن تخطيط صارم لإدارة الأموال الذي يحدد الخسائربافتراض وقف الخسارة فور بلوغها حد معين ، وإستراتيجية الخروج

لابد أنتكون مطبقة قبل الدخول في المتاجرة ، فبعد أن تدخل في نطاق الربح نراجعاستراتيجية الخروج وذلك لحبس الربح .
الحدالأعلى المسوح به في كل عملية متاجرة هو 5% من إجمالي رأس المال ، فإذاكان رأس المال 300000 فسوف أخصص وعاء للمتاجرة

في هذه العملية 7% أي (21000 دولار ) ثم أحدد الحد الأقصى للمبلغ الذي أدخل به وهو 5% من هذاالوعاء أي مبلغ ( 1050

دولار ) .

الإستراتيجية :
إناستراتيجية التجارة أن هي الشراء قرب مستويات الدعم والبيع قرب مستوياتالمقاومة ، وهنا أنا أبحث عن عقود بيع على المدى الطويل على

الأسبوعي وفيحالة اتجاه السوق صعودي وعقود بيع على المدى الطويل على الأسبوعي في حالةاتجاه السوق هبوطي .
1-ابدأ بالنظر إلى هل السوق يبدي إشارة انحراف ايجابي أو سلبي على مؤشرات لحظية وهنا أعتمد على مؤشرين هما :
* مؤشر الحجم ( التراكم وخط التوزيع ) volume indicator

(Accumulation/Distribution Line)
* مؤشر الاستوساستيك البطيء Slow Stochastic Oscillator
2-كذلك سأستعمل أنماط الشموع والانعكاسات للسعر والفجوة candlestick patterns, price

reversals and gaps للدخول في العملية .
3-كذلكسأستعمل أنماط الشموع والانعكاسات للسعر والفجوة candlestick patterns,price

reversals and gaps للدخول في العملية . هذه فقط استراتيجيةإفتراضية واحدة تدمج الأهداف بالأسلوب والالتزام ،

وبعض الأشخاص يعتمدونعلى عدة حسابات مختلفة تمثل أهداف مختلفة وأساليب وإستراتيجيات ، ولكن هذاقد يزيد التشويش ، فعلى سبيل المثال فقد

تتابع استراتيجية مخاطرة عاليةجدا على جزء صغير من حسابك ( 5-10% ) وإستراتيجية محافظة للاستثمار للجزءالكبير من حسابك

(90-95% ) .



جونميرفي استخلص-من سنوات خبرته الثلاثون في هذا المجال تطوير عشرة قوانينأساسية من التجارة الفنية – القوانين التي تصمم للمساعدة على

توضيح الفكرةالكاملة للتجارة الفنية للمبتدئين وتسهيل منهج العلم بممارسة أكثر خبرة ،تعرف على هذه نصائح الأدوات الرئيسية للتحليل الفني وكيفية

استعمالهالتمييز فرص البيع والشراء

وفيما يلي قواعد جون العشرة الأكثر أهمية للتجارة الفنية :
1- خطط الاتجاهات Map the Trends
2- اكتشف الاتجاه وأذهب معه Spot the Trend and Go With It
3- تحديد الأعلى والادني Find the Low and High of It
4- إعرف كم يبعد التراجع Know How Far to Backtrack
5- ارسم الخط Draw the Line
6- اتبع المتوسط Follow That Average
7- تعلم الأدوار Learn the Turns
8- إعرف الاشارات التحذيرية Know the Warning Signs
9- هل هو اتجاه أو لا ؟ Trend or Not a Trend?
10- إعرف إشارات التأكيد Know the Confirming Signs

أولا : خطط الاتجاهات Map the Trends
ادرسالمخطط (الشارت) طويل المدى ، إبدأ بتحليل المخطط الشهري والاسبوعي الذييغطي عدة سنوات ، أي مقياس أكبر لخريطة السوق تزودنا

برؤية أكثر لمنظورطويل المدى وأفضل عن السوق ، بعد أن ننضح صورة السوق على المدى الطويلنبدأ في استشارة السوق على المخطط اليومي

ومخطط خلال اليومي مثل 8 أو 4ساعات ، ولابد من معرفة أن أي وجهة نظر على المدى القصير لوحدها قد تكونخادعة في أغلب الأحيان ، وحتى

لو كنت تتاجر على المدى القصير فقط
سوف تكون في وضع أفضل اذا كنت تتاجر في نفس اتجاه السوق على المدى المتوسط والطويل .

Chart
__________________________________________________ ____


ثانيا : إكتشف الاتجاه وإذهب معه Spot the Trend and Go With It
حددالاتجاه وأذهب معه ، واتجاه السوق يأتي في عدة أحجام ( مدى طويل ، ومدىمتوسط ، ومدى قصير ) ، لذا عليك في البداية أن تقرر على

أي مدى سوف تتاجرلاختيار مخطط الشارت المناسب له ، وتأكد من أنك تتاجر في الاتجاه ذلك ،فإذا كنت تتاجر على المدى المتوسط تستعمل الشارت

الأسبوعي واليومي وإذاكنت تتاجر على المدى القصير أو عمليات يومية استعمل الشارت اليومي وشارت 4ساعات وشارت الساعة ، لكن في كل

حالة اترك مخططات المدى الطويل لتقريرالاتجاه ، وبعد ذلك استعمل مخطط المدى القصير للتوقيت .

Trend
__________________________________________________ ____

ثالثا: تحديد الأعلى والادني Find the Low and High of Itاوجد مستويات الدعموالمقاومة ، وأفضل مكان

للشراء قرب مستويات الدعم ، وهو عادتا مستوى ردةفعل منخفض ( قاع ) سابق ، وأفضل مكان للبيع هو قرب مستويات المقاومة وهيفي العادة

قمة سابقة ، والمقاومة التي يتم كسرها تصبح دعم جديد ونقطة تجمعللشراء في المرات القادمة ، ونفس الشيء بالنسبة للدعم المكسور يصبح

مقاومةجديدة وتصبح نقطة تجمع للبيع في المرات القادمة


_____________________________ ____
رابعاً : إعرف كم يبعد التراجع Know How Far to Backtrack
قياسالنسبة المئوية للتابع ، فتصحيحات السوق لأعلى أو لأسفل عادة تتبع جزء هاممن اتجاه الترند السابق ، ونسبة 50% من الاتجاه الأسبق هي

النسبة الأكثرشيوعا في السوق ، وأقل تراجع يكون بالعادة ثلث الاتجاه السابق ، وأقصاهثلثي ، ومستويات الفيبوناشي الأهم للمشاهدة 38% و

62% ، فعلى سبيل المثالنقطة الشراء تكون في مستويات بين 33-38% من منطقة التراجع

Fibonacci Levels
__________________________________________________ ____

خامساً :ارسم الخط Draw the Line
ارسمخطوط الاتجاه ، وهي واحدة من أهم وأسهل مهارات المخططات ، كل ما تحتاجه هوحافة خط مستقيم بين نقطتين على الشارت ، خط الاتجاه

العلوي يرسم بين قاعينمتعاقبين وخط الاتجاه السفلي يرسم بين قمتين متعاقبتين ، الأسعار تنسحب فيأغلب الأحيان إلى الخطوط قبل ان تستأنف اتجاهها

، ويشير كسر الخطوط إلىتغيير في الاتجاه ، أي خط اتجاه صحيح لابد ان يلامس على الأقل ثلاث مراتخط الاتجاه الأطول هو الأكثر فعالية ،

والأكثر اختبارا هو الأكثر أهمية .

Trend Lines
__________________________________________________ ____

سادسا : اتبع المتوسط Follow That Average
أتبعمتوسطات الحركة ، وهي تقدم إشارات بيع وشراء وتحبرك عما اذا كان الاتجاهالحالي مازال في الحركة كما تساعدنا المتوسطات على تأكيد تغير

الاتجاهولكن بالطبع هي لا تخبرك مقدما ولكن تساعد على إخبارنا على ان التغيير فيالاتجاه على وشك الحدوث ، واستخدام اثنين من متوسطات الحركة

هو الأكثرشيوعا ، مثل 4 و 9 أيام ، أو 9 و 18 يوم أو 5 و 20 يوم ، الاشارات تتولدعندما يقطع خط متوسط الحركة الأصغر خط متوسط

الحركة الأكبر ، كم أن تخطيالسعر فوق أو تحت متوسط الحركة لـ 40 يوم يعطي إشارة متاجرة جيدة جدا ،وأن متوسطات الحركة هي مؤشرات

تتبع الاتجاه

Moving Average
__________________________________________________ ____
سابعا : تعلم الأدوار Learn the Turns
مسارالمذبذبات التي تساعد على تمييز زيادة وتشبع الشراء أو البيع في السوق ،فبينما تعرض متوسطات الحركة تأكيد تغير اتجاه السوق فإن المذبذبات

تساعدعلى تحذيرنا في أغلب الأحيان مقدما عن ان السوق بدأ في السوق أو سيسقطقريبا ، وأشهر نوعين من المذبذبات هي دليل القوة النسبية ( آر

إس أي )والاستوساستيك ، وكلاهما يعمل على مقياس من 0 إلى 100 ، وفي ( آر إس أي )القراءات فوق 70 تشير إلى زيادة الشراء

وتحت 30 إلى زيادة البيع ، وفيالاستوساستيك قراءة فوق 80 تعني تشبع شراء وتحت 20 تشبع بيع ، وأشهرالاعدادت لـ ( آر إس أي )

هي 9 و 14 يوم والاستوساستيك 14 يوم ، هذهالاداوت تعمل بشكل أفضل في مدى تجارة السوق ، الاشارات الأسبوعية تستعملكمرشح أو فلتر

على الشارت اليومي ، والإشارات اليومية تستعمل كفلتر علىشارت 4 ساعات أو ساعة أو مدى زمني أقل .

RSI & Stochastic
__________________________________________________ ____
ثامناً : إعرف الاشارات التحذيرية Know the Warning Signs
استخدمالماكد ، وهو إنحراف التقارب لمتوسط الحركة وهو مؤشر طوره جيرالد آبل حيثيجمع نظام تنقل متوسط الحركة مع مذبذب عناصر تسبع البيع

أو الشراء ، إشارةالشراء تحدث عندما يقطع الخط الأسرع فوق الخط الأبطأ وكللا الخطين تحتالصفر ، وإشارة البيع تحدث عندما يقطع الخط

الأسرع تحت الأبطأ من فوقالصفر ، الإشارات هذه على شارت الأسبوعي تأخذ أسبقية عن شارت اليومي ،ويخطط مدرج الماكد الإحصائي الاختلاف

بين خطين حتى يعطي تحذيرات لتغييرالاتجاه لذلك يسمي مدرج إحصائي لأن الخانات العامودية تعرض الاختلاف بينالخطين على الشارت.

MACD & MACD-Histogram
__________________________________________________ ____
تاسعاً : هل هو اتجاه أو لا ؟ Trend or Not a Trend
استعمل( أيه دي إكس ) دليل الحركة الاتجاهي المتوسط وهو يساعد على تقرير ما اذاكان السوق في مرحلة اتجاه أو متاجرة ، وهو يقيس درجة

الاتجاه في السوق ،عندما يسقط خط أيه دي إكس إلى أسفل فهو يوضح حضور المتاجرة في السوق وغياباتجاه السوق ، في حالة ارتفاع أيه دي إكس

يفضل العمل على متوسطات الحركةوفي حالة سقوطه يستحسن المذبذبات مثل أر إس أي و الاستوساستيك ، وتخطيطاتجاه خط أيه دي إكس يصبح

لدينا القدرة على تقرير أسلوب التجارة وأيالمؤشرات أفضل في وضع السوق الحالي .

ADX
__________________________________________________ ____
عاشرا : إعرف إشارات التأكيد Know the Confirming Signs
إلقياهتماما على الحجم ، الحجم يعطي مؤشرات تأكيدية مهمة في السوق لأنه يسبقالسعر ، ضمان ان الحجم الأثقل يأخذ مكان مهم في اتجاه التوجه

السابق ، فيالاتجاه العلوي الحجم الأثقل يجب ان يرى إلى فوق ، وعند ارتفاع سعر يجب انيصاحب بحجم متصاعد

قواعد متاجرة رتشارد رودز

إنابتكار قواعد للمتاجرة ليس بالأمر البسيط ، ولكن المتاجر يمكن أن يتوصلإلى قواعد مهمة من خلال سنوات الخبرة المتراكمة وإذا اتبعت هذه

القواعدفإن فشلها في الغالب يكون بنسبة قليلة .

(( قواعد قديمة ولكنها ممتازة )) ...

منخلال سنواتي 17 تعلمت أن الطرق البسيطة هي التي تعمل بشكل أفضل ، فالذينيعتمدون على مؤشرات الاستوساستيك المعقدة ومتوسطات الحركة

ومستوياتالفايبوناشي وغيرها ، عادة ما يجدون العديد من الأشياء التي تجعلهميتعمقون كثيرا في اتخاذ القرار ، فبعض المؤشرات تحفزك على القرار

وبعضهاالأخر يجعلك تترد لذلك أرى أن الطرق البسيطة تجعلك تعمل بشكل أفضل .

1-القاعدة الأولى والأكثر أهمية في الأسواق الصاعدة Bull Markets فالمفترضالشراء هذا قد يبدو واضحا ولكن كم من

الأشخاص قاموا بالبيع قبل صعود السوقوتحركه ثم يقال أن السوق تحركت بسرعة وبقوة ، وهذا حرمنا من الحصول علىأرباح من صعود السوق ،

وربما خسرنا نتيجة الدخول بالبيع قبل تحرك السوقصعودا .

2- اشتري عندما تظهر السوققوة وبيع عندما تظهر السوق ضعفا فأغلب الناس يواصلون الشراء عندما تسقطالسوق ويواصلون الشراء عندما

يرتفع السوق ، هذا الاختلاف قد لا يبدومنطقيا ، فقاعدة البقاء ليست شراء منخفض وبيع عالي "buy low, sell high"

ولكن بيع على الأعلى وشراء على الأقل "buy low, sell high" وهذا الفرقالذي يجب تعلمه وتميزه بدقة .

3-عندما تقرر الدخول ، لا تدخل لمجرد الدخول وإنما خطط للعملية للحصول علىأفضل نتائج وكذلك الأخذ بالحسبان الطوارئ والاستعداد للخروج

من العملية فيالمكان والوقت المناسب .

4- فيالتصحيحات البسيطة ضد اتجاه السوق ، نستفيد من هذه الحركات لدعم عملياتنامن مستويات الدعم في التصحيحات وذلك باستعمال 33

-50% على تصحيحات الحركةالسابقة أو متوسط الحركة المعدل ونعتمد هذه المستويات لعمل إضافة أو دعمللعمليات التي سبق الدخول فيها من

البداية .
5- كن صبورا . فإذا فقدت نقطة الدخول الصحيحة مع اتجاه السوق انتظر حدوث التصحيحات للدخول

6- كن صبورا . فعندما تدخل السوق لا تستعجل الخروج منه وأعطي السوق الفرصة والوقت الكافي للوصول إلى الأهداف المتوقعة .

7-كن صبورا . الأرباح الصغيرة هو الطريق الأكيد للخسارة النهائية ، وهذايعني أن لا تقطع الطريق مبكرا إلى الوصول للهدف ، فالبحث عن

الأرباحالصغيرة فقط يقودك إلى الدخول المتكرر والخاطئ ، لذلك لابد أن تطور قدرتكعلى البقاء بصبر في المتاجرة .


8-كن صبورا . عندما تكون داخل السوق سوءا بيعا أو شراءا ، أعطي السوق وقتهللعمل ، ولا تشغل نفسك بأشياء عشوائية تشتتك أو تشتت

تخطيطك .

9- لا تكن صبورا . سترى خسائر صغيرة ومتعددة ، وهذه ليست مجرد خسارة لرأس المال ولكن أيضا خسارة أكبر المجهود العقلي

10-لا تضيف أبدأ وتحت أي شرط إلى عقود أو عمليات خاسرة ، ولا تتبع سياسةالمتوسط بين السعر القديم والجديد فكل إضافة لشراء لبد أن

تكون فوق لسعرالقديم وليس تحته ، والعكس أيضا في البيع .

11-أعمل أكثر للذي يعمل معك ، بمعنى أن تنظر كل يوم إلى المواقع التي تحملهامعك والمحتملة التي يمكن أن تبدأ منها المتاجرة أو تضيف إليها ،

وتذكردائما ( دع أرباحك تواصل الركض ) "let your profits run"

12- لا تتاجر حتى يكون هناك توافق بين التحليلي الأساسي والفني .

13- عندما تتعرض لخسائر كبيرة ، توقف فوراً عن المتاجرة ، ولا تفكر في التعويض السريع أبدا .

14- عندما تساير السوق اتجاهات عقدنا الرابحة يمكن إن نوسع حجمها .

15-عندما نضيف إلى عقودنا الحالية لا نتجاوز حجم الربع أو النصف بأقصى حال منالإضافة على العقود الحالية ، مثال إذا كان لدينا أربعة عقود

نضيف عقدواحد أو اثنين بحد أقصى وهذا أيضا يعتمد على رأس المال المتوفر ، وهذهالحدود في الإضافة تسمح بحدوث تصحيحات تصل إلى

50% قبل الوصول إلى سعركالمتوسط بعد الإضافة .

16- فكر مثلالفدائي المحارب ، نحن نأمل أن نقاتل مع اتجاه السوق الرابح ، ولا يجب أننهدر وقتنا وجهدنا بالدخول من أسعار مخالفة لاتجاه

السوق أو أن اتجاهاتهاضعيفة ، ونحن دائما بحاجة إلى أن نكون في الاتجاه الأقوى .
ليس هناك عبقرية في هذه القواعد ، ولكن هناك حس عام ، وهذا الشيء الذي يجب أن لا نفتقده .

إستراتيجية متاجرة الفجوة GAP :



المتاجرةبالاعتماد على الفجوة هي بسيطة ومنضبطة للبيع والشراء ، وبشكل أساسي عليكاكتشاف الفجوة في السعر من سعر الإقفال السابق وتراقب

أول ساعة منالتعاملات لتمييز مدى المتاجرة ، فارتفاع فوق ذلك المدى يشير إلى شراءوهبوط تحته يشير إلى بيع .


ما هي الفجوة ؟
الفجوةهي تغير في مستويات السعر بين سعر الإغلاق وسعر الافتتاح في اليوم التالي، بالرغم من أن أكثر أدلة التحليل التقنية تعرف أربعة أنواع من

الفجوةمتعارف عليها :المشترك Common ، الكسر Breakaway ، المستمرة Continues ،الإعياء

Exhaustion
الاختلاف بين نوعوأخر من أنواع الفجوات يمكن تميزيه فقط بعد أن يبدأ السعر في التحرك لفوقأو لتحت ويتضح الصورة ، وهذه التصنيفات مفيدة

لفهم السوق على مدى أطولوفيما يلي تعرف

الأنواع الرئيسية الأربعة :

1- الفجوة الكاملة لأعلى Full Gap Up : وتحدث عند افتتاح السعر فوق أعلى سعر مسجل في اليوم السابق
2- الفجوة الكاملة لأسفل Full Gap Down : وتحدث عند افتتاح السعر تحت أدنى سعر مسجل في اليوم السابق
3-الفجوة الجزئية لفوق Practical Gap Up : وتحدث عندما يكون سعر افتتاحاليوم أعلى من سعر إغلاق أمس ولكن

ليس أعلى من أعلى سعر في اليوم السابق .
4-الفجوة الجزئية لتحت Practical Gap Down : وتحدث عندما يكون سعر افتتاحاليوم أدنى من سعر إغلاق أمس

ولكن ليس أدنى من أدنى سعر في اليوم السابق .


إستراتيجيات المتاجرة ؟
كلنوع من الأنواع الأربعة له إشارة بيع وإشارة شراء ، والركيزة الأساسية فيمتاجرة الفجوة هي ( الساعة الأولى بعد الافتتاح ) والتي يبدأ

فيها السعربتأسيس مداها ، الطريقة المعدلة للمتاجرة سوف يتم مناقشتها لاحقاً ، ويمكنأن تستعمل بأي من الاستراتيجيات الثمانية الأساسية قبل الساعة

الأولىبالرغم من أنه يتضمن مخاطرة أكبر .

الاستراتيجيات الثمانية الأساسية :
1- الفجوة الكاملة لأعلى : شراء
إذافتح السعر فوق أعلى سعر من اليوم السابق ، تعود إلى شارت الدقيقة وتراقبالمخطط خلال الساعة الأولى ونحدد أعلى سعر متكون خلال الساعة ثم

نضع أمرالشراء فوق أعلى سعر مضاف إليه ضعف الاسبريد ( الفرق بين سعر البيعوالشراء ) مثلا الاسبريد في اليورو 3 نقاط ، وهذا يعني

إضافة 6 نقاط لأعلىسعر محقق في الساعة الأولى .

2- الفجوة الكاملة لأعلى : بيع
إذافتح السعر فوق أعلى سعر من اليوم السابق ولكن إذا كانت ضغوط الشراء ضعيفةوغير كافية لدفع السعر فإنه غالبا ينخفض مرة أخرى تحت سعر

الفجوةالافتتاحي ، تعود إلى شارت الدقيقة وتراقب المخطط خلال الساعة الأولىونحدد أعلى سعر متكون خلال الساعة ثم نضع أمر الشراء فوق أعلى

سعر مضافإليه ضعف الاسبريد ( الفرق بين سعر البيع والشراء )

3- الفجوة الكاملة لأسفل : شراء
الأخباروالتغيرات السيئة وتأثيرات السوق يمكن أن تسبب سقوط للسعر على نحو مميز ،والفجوة الكاملة لأسفل تحدث عندما يفتتح السعر ليس فقط

تحت أدنى مستوىلليوم السابق بل اليوم الذي يسبقه أيضاً ، ثم يبدأ في الصعود فوراً فهذايسمى إرجاع القط الميت "Dead Cat

Bounce " .
فعندما يفتح السعر تحت أدنى سعر لليوم السابق فنضع أمر الشراء فوق أدنى سعر في اليوم السابق مضافا إليه ضعف الاسبريد .

4- الفجوة الكاملة لأسفل : بيع
إذاافتتح السعر اقل من أدنى مستوى لليوم السابق ، نعود إلى مخطط الدقيقة ونضعأمر البيع تحت أدنى سعر متكون خلال الساعة الأولى ولا ننسى أن

تطرح ضعفالاسبريد أيضا لأسفل وليس لأعلى .

5- الفجوة الجزئية لأعلى : شراء
إذاافتتح السعر فوق سعر الإغلاق السابق لكن ليس أعلى من أعلى سعر في اليومالسابق ، فهو يعتبر فجوة جزئية لأعلى ، وطريقة الدخول هي نفسها

في الفجوةالكاملة وهي بالرجوع إلى مخطط الدقيقة ووضع أمر الشراء بعد اكتمال الساعةالأولى من التداول فوق أعلى سعر متكون مضافاً إليه ضعف

الاسبريد .

6- الفجوة الجزئية لأعلى : بيع
إذاافتتح السعر فوق سعر الإغلاق السابق لكن ليس أعلى من أعلى سعر في اليومالسابق ، فهو يعتبر فجوة جزئية لأعلى ، وطريقة الدخول هي نفسها

في الفجوةالكاملة وهي بالرجوع إلى مخطط الدقيقة ووضع أمر البيع بعد اكتمال الساعةالأولى من التداول تحت أدنى سعر متكون مطروحاً منه ضعف

الاسبريد

7- الفجوة الجزئية لأسفل : شراء
إذاافتتح السعر تحت سعر الإغلاق السابق لكن ليس أقل من أدنى سعر في اليومالسابق ، فهو يعتبر فجوة جزئية لأسفل ، وطريقة الدخول بالرجوع إلى

مخططالدقيقة ووضع أمر الشراء بعد اكتمال الساعة الأولى من التداول فوق أعلىسعر متكون مضافاً إليه ضعف الاسبريد .

8- الفجوة الجزئية لأسفل : بيع
إذاافتتح السعر تحت سعر الإغلاق السابق لكن ليس أقل من أدنى سعر في اليومالسابق ، فهو يعتبر فجوة جزئية لأسفل ، وطريقة الدخول بالرجوع إلى

مخططالدقيقة ووضع أمر البيع بعد اكتمال الساعة الأولى من التداول تحت أدنى سعرمتكون مطروحاً منه ضعف الاسبريد .

وتبقىنقطة مهمة في الفجوة الجزئية وهي الحجم لذلك من الأفضل دائماً في حالةالفجوة الجزئية أن ننتظر كسر مستوى أعلى أو أدنى أول ساعة بعد

الافتتاحلنكون في جانب أكثر أمانا واقل مخاطرة .




إستراتيجية الفجوة ( المعدلة ) The Modified Trading Method:
تطبقطريقة الفجوة المعدلة على جميع أنواع الفجوات الكاملة والجزئية الثمانيةالتي سبق شرحها ، والفرق الوحيد هو إننا لا ننتظر حتى يتم كسر

المستوىالأعلى أو الأدنى ، وندخل في منتصف الطريق للعودة إلى الحالة الطبيعة ،والمتطلب الثاني لهذه الطريقة هو أن السعر لابد أن يكون قد سبق

التداول بهمرتين على الأقل خلال الخمسة أيام الماضية ، وهذه الطريقة يوصى بها فقطللأشخاص الذين لديهم المهارة في تطبيق الطرق الثمانية التي

سبق ذكرهابالإضافة إلى ذلك سرعة تنفيذ العمليات .


طريقة المتاجرة المعدلة : شراء
إذاكان سعر الافتتاح أكبر من أعلى سعر في اليوم السابق نرجع إلى مخطط الدقيقةالواحدة ونحدد مكان الشراء عند متوسط السعر بين سعر الافتتاح

وسعر الأعلىالمتكون خلال الساعة الأولى ، ويوصى أن يكون الحجم اليومي المتوقع ضعفامعدل الـ 5 أيام .

طريقة المتاجرة المعدلة : بيع
إذاكان سعر الافتتاح أقل من أعلى سعر في اليوم السابق نرجع إلى مخطط الدقيقةالواحدة ونحدد مكان الشراء عند متوسط السعر بين سعر الافتتاح

وسعر الأعلىالمتكون خلال الساعة الأولى ، ويوصى أن يكون الحجم اليومي المتوقع ضعفامعدل الـ 5 أيام